老鼠倉”,是一種在金融和股市領(lǐng)域中常見的違法行為,是內(nèi)幕交易的一種。是指證券行業(yè)的從業(yè)人員利用其自己的資金優(yōu)勢(shì),用自己或親屬朋友的個(gè)人資金在低價(jià)時(shí)買入股票,然后利用公有資金將股價(jià)拉高,這時(shí)率先賣出個(gè)人倉位,以此獲得利潤(rùn)。
“老鼠倉”等違規(guī)行為會(huì)給市場(chǎng)帶來多重危害。
一是損害投資者的合法權(quán)益。證券從業(yè)人員利用其特殊地位或機(jī)會(huì)獲取內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易,不僅違反了證券市場(chǎng)公開、公平、公正的“三公”原則,還侵犯了廣大投資者平等知情權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)益。
二是破壞市場(chǎng)的信任機(jī)制。“老鼠倉”等內(nèi)幕交易破壞了現(xiàn)有及潛在委托人與證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)之間的信任關(guān)系,對(duì)整個(gè)金融行業(yè)的信用根基也會(huì)造成損害。
三是嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序,影響證券市場(chǎng)資源配置功能的正常發(fā)揮。
我國(guó)明確禁止“老鼠倉”行為,并針對(duì)該違法行為出具了對(duì)應(yīng)的法律處罰,根據(jù)《證券投資基金法》第一百二十三條,責(zé)令改正,沒收違法所得,并處罰款;其他直接責(zé)任人員給予警告,暫?;蛘叱蜂N基金從業(yè)資格,并處罰款。 根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》第一百八十條,內(nèi)幕交易情節(jié)嚴(yán)重的,處五年以下有期徒刑或者拘役,并處或者單處罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的,處五年以上十年以下有期徒刑,并處罰金。
在此提醒證券從業(yè)人員應(yīng)加強(qiáng)合規(guī)意識(shí),嚴(yán)守行業(yè)底線,投資者也應(yīng)提高法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),自覺抵制“老鼠倉”行為。